Cas pratique | Structurer son patrimoine à 48 ans : l’exemple de Marc et Sophie

Marc et Sophie viennent nous voir avec une question simple : leur patrimoine est-il vraiment aligné avec leurs projets d’aujourd’hui ? Leur quotidien est confortable, mais ils sentent qu’ils pourraient faire mieux, surtout avec deux enfants qui grandissent et des projets de vie qui évoluent.

Le couple gagne correctement sa vie. Sophie touche 30 000 € par an, Marc 25 000 €. Leur taux marginal d’imposition reste modéré, à 11 %, ce qui laisse une certaine souplesse pour bâtir une stratégie patrimoniale intelligente.

Ils sont propriétaires de leur résidence principale, achetée 200 000 € il y a une dizaine d’années et estimée aujourd’hui à 250 000 €. Leur crédit, renégocié, leur coûte 1 000 € par mois pour encore dix ans. Ils sont protégés à 100% en cas d’aléas ou de décès, ce qui est très bonne chose et que nous conseillons vivement.
Ils détiennent également un appartement, leur tout premier achat, aujourd’hui mis en location. Il vaut environ 150 000 €. Le crédit est totalement remboursé, mais la rentabilité nette, après charges et fiscalité, tombe sous les 3 %. Ce bien reste rassurant, mais sa performance demeure faible pour un actif de cette valeur.

Marc et Sophie ont fait ce que beaucoup font, ils ont privilégié la sécurité. Résultat, 65 000 € dorment sur des livrets. Un PEA est ouvert, mais n’a jamais vraiment été utilisé. Aucun contrat d’assurance-vie, aucun dispositif pensé pour les études des enfants, aucune stratégie pour protéger le conjoint en cas de coup dur.

À l’analyse, plusieurs points méritent d’être réorganisés pour donner plus de cohérence à leur patrimoine :

• Leur trésorerie est largement excédentaire par rapport à leurs besoins réels.
• Leur immobilier locatif offre une rentabilité faible au regard de la valeur du bien et de leur fiscalité.
• Leur épargne financière n’est pas structurée et aucune enveloppe n’a été mise en place pour anticiper les études des enfants ou protéger le conjoint en cas de coup dur.

En résumé, leur patrimoine tient debout, mais il n’est pas aligné avec leurs priorités du moment ni optimisé pour accompagner l’évolution de leur vie familiale.

Après avoir passé en revue leur situation, une évidence se dégage : Marc et Sophie n’ont pas besoin de « tout refaire », mais de remettre du sens dans leurs décisions financières. L’idée est de reconstruire une stratégie cohérente, alignée sur leurs projets de famille, et surtout adaptée à leur niveau de revenus et à leurs priorités du moment.

Marc et Sophie ont beaucoup épargné. C’est une force, tant que cette épargne n’est pas laissée immobile trop longtemps. Nous leur proposons d’en conserver 30 000 €, une réserve solide équivalente à environ six mois de revenus.
Le reste peut être mieux utilisé. Effectivement, placé sur des supports sécurisés, leur épargne perd en efficacité dans le temps. L’objectif n’est pas de prendre des risques, mais de transformer cette trésorerie excédentaire en outils de croissance, plutôt qu’en capital qui stagne.

Leur appartement locatif a une histoire. C’est leur premier achat, celui qui a ouvert la voie. Mais aujourd’hui, il ne répond plus vraiment à leurs objectifs. Une rentabilité nette sous les 3 %, des charges, de l’entretien, et une fiscalité qui grignote ce qu’il reste.

Vendre ce bien n’est pas une rupture, c’est un réajustement intelligent.
La vente permet de récupérer environ 150 000 €, de se libérer de la gestion et de diminuer leur imposition foncière.

Surtout, elle leur redonne de la souplesse, une respiration financière qui va leur permettre de construire un patrimoine plus performant, plus adaptable et mieux aligné avec les futures dépenses liées aux études des enfants. Pour eux, c’est le tournant, le point clé de la transformation.

Le contrat d’assurance-vie coche quasiment toutes les cases de leurs besoins. En effet, celui-ci permet de :

• Faire fructifier leur patrimoine sur le long terme ;
• Diversifier intelligemment ;
• Préparer les études des enfants ;
• Créer une enveloppe modulable selon les aléas ;
• Protéger le conjoint grâce à une clause adaptée.

Après analyse de leur profil de risque, nous confirmons qu’ils ont une appétence équilibrée. Les contrats sont donc construits avec une répartition qui mêle prudence et performance.

• Une part en fonds euros pour la stabilité ;
• Une part en Unités de Compte diversifiées (Actions, SCPI, obligations…) pour dynamiser ;
• Une petite poche thématique ou ISR pour coller à leur sensibilité.

C’est une stratégie souple, évolutive, et qui s’adapte à leur horizon de temps.

Le PEA, ils en avaient entendu parler, alors ils l’ont ouvert. Mais comme beaucoup, ils ne sont jamais vraiment allés plus loin. Dans leur situation, où le temps joue en leur faveur, le PEA a du sens et peut apporter une dynamique supplémentaire.

L’objectif est simple. Nous leur proposons d’alimenter leur PEA avec 200 € par mois, un rythme régulier mais raisonnable pour ne pas bouleverser leur budget. L’idée est de construire progressivement une poche d’investissement orientée long terme, en s’appuyant sur des supports diversifiés et accessibles, comme des ETF représentatifs des grands marchés (ETF monde par exemple). Leur PEA étant ouvert depuis plusieurs années, ils bénéficient déjà de la fiscalité avantageuse de cette enveloppe.

Le PEA devient ainsi une poche « dynamique », sans excès, qui apporte une vraie perspective de croissance tout en restant adaptée à leur niveau de confort et à leur tolérance au risque.

Avant de travailler ensemble, Marc et Sophie avançaient un peu « à l’instinct ». Leur épargne grossissait sans véritable objectif, leur appartement locatif rapportait moins qu’ils ne l’imaginaient, et leur PEA, ouvert depuis des années, restait pratiquement vide. Ils n’avaient pas encore de cadre pour protéger le conjoint, ni de stratégie claire pour anticiper les études des enfants. Leur patrimoine tenait debout, certes, mais sans direction précise, comme un puzzle dont il manquerait la vision d’ensemble.

Après la mise en place de la nouvelle stratégie, tout devient plus lisible :

• Leur trésorerie est ajustée à ce dont ils ont réellement besoin, ni trop, ni trop peu ;
• La vente de l’appartement libère une marge de manœuvre importante, qu’ils peuvent désormais orienter vers des placements plus performants et plus souples ;
• Chacun ouvre une assurance-vie structurée pour diversifier, transmettre sereinement et préparer les projets familiaux ;
• Leur PEA, enfin activé, devient une vraie poche de croissance à long terme.

Leur fiscalité s’allège, leur horizon s’éclaircit, et leur patrimoine retrouve un fil conducteur. Ils savent où ils vont, pourquoi ils y vont, et comment chaque décision sert désormais leurs projets de vie : les études des enfants, la protection du couple et la possibilité de se projeter plus sereinement dans les années à venir.

Marc et Sophie avaient déjà posé les bases d’un patrimoine solide, mais il leur manquait une organisation claire et cohérente. En réévaluant chaque élément à la lumière de leurs priorités (sécuriser la famille, préparer l’avenir des enfants et développer leur capital), ils ont pu reprendre la main et retrouver une vision structurée de leur situation patrimoniale.

C’est exactement là que se trouve la valeur d’un Conseiller en Gestion de Patrimoine :  apporter du recul, structurer les choix et transformer une situation qui fonctionne en une stratégie réellement alignée avec les projets de vie.